Employment Tax
Germany | Planned change to the taxation of payments from foreign company pension schemes based on the Annual Tax Act 2024
Summary
On 5 June 2024 the German Federal Cabinet approved the draft of the Annual Tax Act 2024. Contrary to the previous ruling of the Federal Fiscal Court, benefits from a foreign company pension scheme are subject to full taxation if contributions were made tax-free during the savings phase or the taxpayer has claimed preferential treatment outside of Germany. The legislator would therefore like to eliminate a preferential treatment compared to purely domestic pension contracts.
The detail
Section 22 no. 5 sentence 1 German Income Tax Act (EStG) regulates the taxation of benefits from company retirement provision contracts, pension funds and direct insurance policies. These are taxable insofar as they were subject to a tax exemption during the savings phase, e.g. in accordance with Section 3 No. 63, 63a or 10a EStG. The taxable benefit is made up of:
In its ruling of 28.10.2020 – X R 29/18, the German Federal Fiscal Court (BFH) ruled that in the case of a payout from a foreign company pension scheme, only the difference between the capital payout and the deposit is taxable if the taxpayer did not enjoy any tax exemptions in Germany on the contributions during the savings phase. The BFH ruled that the wording of Section 22 No. 5 EStG does not provide for a full deferred taxation in the payout phase, if for the contributions tax benefits were only granted outside of Germany. As a result, payments from foreign company pension schemes were placed in a better tax position than payments from domestic company pension schemes.
The draft of the Annual Tax Act 2024 now plans to eliminate this preferential treatment. If the taxpayer receives a payout based on contributions that were subject to tax exemption or preferential treatment in the country of the pension scheme, the payout is fully taxable.
The changes are to be applied from 1 January 2025.
Note: These are only draft regulations. Changes could therefore still arise. The legislative process is not expected to be completed until the end of 2024.
Deutschland | Geplante Änderung bei der Besteuerung von Auszahlungen aus ausländischen betrieblichen Altersvorsorgeeinrichtungen – Jahressteuergesetzes 2024
Zusammenfassung
Am 5.06.2024 beschloss das Bundeskabinett den Entwurf zum Jahressteuergesetz 2024. Entgegen der bisherigen Rechtsprechung des Bundesfinanzhofes sollen Leistungen aus einer ausländischen betrieblichen Altersvorsorgeeinrichtung der vollen Besteuerung unterliegen, sofern Beiträge in der Ansparphase im Ausland steuerfrei gestellt wurden oder der Steuerpflichtige dort Begünstigungen in Anspruch genommen hat. Der Gesetzgeber möchte somit eine Besserstellung gegenüber rein inländischen Altersvorsorgeverträgen beseitigen.
Details
Mit Urteil vom 28.10.2020 – X R 29/18 entschied der Bundesfinanzhof (BFH), dass bei einer Auszahlung aus einer ausländischen betrieblichen Altersversorgungseinrichtung (dort US 401k Plan) nur der Unterschiedsbetrag zwischen Kapitalauszahlung und Einzahlung zu besteuern ist, wenn der Steuerpflichtige in der Ansparphase keine steuerliche steuerlichen Befreiungen in Deutschland auf die Beiträge in Anspruch genommen hat. Dem Wortlaut des § 22 Nr. 5 EStG – so urteilte der BFH – wäre keine nachgelagerte Besteuerung zu entnehmen, wenn für die Beiträge im Ausland Steuerfreistellungen in Anspruch genommen wurden. Damit wurden Auszahlungen aus ausländischen betrieblichen Altersversorgungseinrichtungen steuerlich besser gestellt als Auszahlungen aus inländischen betrieblichen Altersvorsorgeeinrichtungen.
Der Entwurf des Jahressteuergesetzes 2024 plant die Besserstellung nun aufzuheben. Sofern der Steuerpflichtige eine Auszahlung erhält, die auf Beiträgen beruht, die im Staat der Altersversorgungseinrichtung einer Steuerfreistellung oder Begünstigung unterlagen, so ist die Auszahlung voll steuerpflichtig.
Die Änderungen soll ab 1.1.2025 angewendet werden.
Hinweis: Hierbei handelt es sich lediglich um Regelungen im Entwurfsstadium. Es könnten sich demnach noch Änderungen ergeben. Das Gesetzgebungsverfahren wird erst in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen sein.
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